liu.seSearch for publications in DiVA
Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
A Study on the Low Volatility Anomaly in the Swedish Stock Exchange Market: Modern Portfolio Theory
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Institutionen för teknik och naturvetenskap, Fysik och elektroteknik.
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Institutionen för teknik och naturvetenskap, Fysik och elektroteknik.
2017 (engelsk)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 poäng / 15 hpOppgave
Abstract [en]

This study investigates, with a critical approach, if portfolios consisting of high beta stocks yields more than portfolios consisting of low beta stocks in the Swedish stock exchange market. The chosen period is 1999-2016, covering both the DotCom Bubble and the financial crisis of 2008. We also investigate if the Capital Asset Pricing Model is valid by doing a test similar to Fama and Macbeth’s of 1973.

Based on earlier studies in the field and our own study we come to the conclusion that high beta stocks does not outperform low beta stocks in the Swedish stock market 1999-2016. We believe that this relationship arises from inefficiencies in the market and irrational investing. By doing this study we observe that, the use of beta as the only risk factor for explaining expected returns on stocks or portfolios is not correct.

sted, utgiver, år, opplag, sider
2017. , s. 29
Emneord [en]
Fama and Macbeth, Fama and French, Low Volatility Anomaly, Stock, Market, Portfolio Theory, CAPM, Econometrics, Expected return forecasting
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-145323ISRN: LIU-IEI-FIL-G--16/01632--SEOAI: oai:DiVA.org:liu-145323DiVA, id: diva2:1185086
Fag / kurs
Bachelor Thesis in Economics
Veileder
Examiner
Tilgjengelig fra: 2018-02-26 Laget: 2018-02-23 Sist oppdatert: 2018-02-27bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

fulltext(295 kB)191 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT03.pdfFilstørrelse 295 kBChecksum SHA-512
6c7c83ae635219a024c54de053ee29d95737f6bde6f5d037f8ba89cb5b92709e14c3b9bb9062890665392276a26f41eaeeb649f7d728ba414688d3c5281fc706
Type fulltextMimetype application/pdf

Søk i DiVA

Av forfatter/redaktør
Abo Al Ahad, GeorgeGerzic, Denis
Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 192 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 1461 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf