liu.seSearch for publications in DiVA
Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Volatilitet och effektivitet på aktiemarknaden -Har risken i enskilda aktier ökat?
Linköpings universitet, Ekonomiska institutionen.
2002 (Svenska)Independent thesis Advanced level (degree of Magister)OppgaveAlternativ tittel
Volatility and Efficiency on the Stock Market : Has the Risk in Individual Stocks Risen?
Abstract [sv]

I denna uppsats diskuteras sambandet mellan risk, marknadseffektivitet och volatilitet. En studie görs för att se om volatiliteten (kursrörligheten) har ökat i enskilda aktier under tidsperioden 1988-1999. Vidare behandlas vilka faktorer som kan ge upphov till volatilitetsförändringar, vilka konsekvenser en förändrad volatilitet får för olika typer av investerare samt om utvecklingen är förenlig med EMH (den effektiva marknadshypotesen).Studier av volatilitet är intressanta p g a den risk som uppstår för olika marknadsaktörer vid en ökad volatilitet. Uppstår felvärderingar på aktiemarknaden finns även risk för att kapital fördelas på ett sätt som inte är optimalt. I stora drag kan man definiera begreppet volatilitet som ett mått på hur stor osäkerheten är inför den framtida kursutvecklingen för en aktie. Volatilitet är att betrakta som kortsiktiga rörelser i finansiella priser under loppet av en dag eller från en dag till en annan, men begreppet används också

Abstract [en]

In this paper the relation between risk, market efficiency and volatility is being discussed. A study has been made to see if there has been any change in the volatility for individual stocks during the time period 1988-1999. Further, the factors that contribute to changes in the volatility have been examined and also which the consequences are for various types of investors and whether the developement is consistent with the efficient market hypothesis. The study of volatility is interesting because of the risk that an increased volatility entails for the investors. When mispricing occurs in the stockmarket there is also a risk for a non-optimal allocation of capital. Roughly speaking the definition of volatility is how large the uncertainty is about the future return from an individual stock. Volatility is considered to be short time period movements in financial prices within a day or from one day to another but is also used as a mesaure to describe price

sted, utgiver, år, opplag, sider
Ekonomiska institutionen , 2002. , s. 40
Serie
Magisteruppsats i Nationalekonomi ; 2002:10
Emneord [en]
Economics, individual stocks, volatility, efficiency, financial markets
Emneord [sv]
Nationalekonomi
HSV kategori
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-1472OAI: oai:DiVA.org:liu-1472DiVA, id: diva2:18796
Uppsök
samhälle/juridik
Tilgjengelig fra: 2002-12-09 Laget: 2002-12-09

Open Access i DiVA

fulltekst(417 kB)1851 nedlastinger
Filinformasjon
Fil FULLTEXT01.pdfFilstørrelse 417 kBChecksum SHA-1
fcb8e47a2cd264148b8f63aece97ef486d775aee354facf7339f39249f435cba8325ff4e
Type fulltextMimetype application/pdf

Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 1851 nedlastinger
Antall nedlastinger er summen av alle nedlastinger av alle fulltekster. Det kan for eksempel være tidligere versjoner som er ikke lenger tilgjengelige

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 1117 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf