liu.seSök publikationer i DiVA
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Multi-scale causality and extreme tail inter-dependence among housing prices
Pusan Natl Univ, South Korea.
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Filosofiska fakulteten.
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Filosofiska fakulteten.ORCID-id: 0000-0002-1798-8284
Pusan Natl Univ, South Korea.
2018 (Engelska)Ingår i: Economic Modelling, ISSN 0264-9993, E-ISSN 1873-6122, Vol. 70, s. 301-309Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

This study explores multi-scale causality and extreme tail dependence structures among housing prices in four cities: Seoul, Hong Kong, Tokyo, and New York. We apply two different and unique approaches in our analysis of monthly housing price data: (i) the frequency domain Granger casualty test and (ii) the non-parametric copula test. Employing the frequency domain casualty test, we find both bi-directional and uni-directional causalities at different frequency bands. Additionally, the nonlinear copula estimates indicate asymmetric tail dependence for housing price pairs in all four cities. Finally, the Hong Kong housing market has a greater effect on the Seoul and Tokyo housing markets than does the New York housing market.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
ELSEVIER SCIENCE BV , 2018. Vol. 70, s. 301-309
Nyckelord [en]
Housing prices; Inter-dependence; Multi-scale causality; Non-parametric copula test; Tail distribution
Nationell ämneskategori
Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-147567DOI: 10.1016/j.econmod.2017.11.014ISI: 000429891200026OAI: oai:DiVA.org:liu-147567DiVA, id: diva2:1201955
Anmärkning

Funding Agencies|Jan Wallander and Tom Hedelius Foundation; National Research Foundation of Korea Grant - Korean Government [NRF-2016S1A3A2924349]

Tillgänglig från: 2018-04-27 Skapad: 2018-04-27 Senast uppdaterad: 2018-04-27

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Uddin, Gazi SalahAhmed, Ali
Av organisationen
NationalekonomiFilosofiska fakulteten
I samma tidskrift
Economic Modelling
Nationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 139 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf