liu.seSök publikationer i DiVA
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Cross-quantilogram-based correlation and dependence between renewable energy stock and other asset classes
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Filosofiska fakulteten.
Univ Newcastle, Australia.
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Filosofiska fakulteten.
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Filosofiska fakulteten.ORCID-id: 0000-0002-1798-8284
2019 (Engelska)Ingår i: Energy Economics, ISSN 0140-9883, E-ISSN 1873-6181, Vol. 80, s. 743-759Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

We study the cross-quantile dependence of renewable energy (RE) stock returns on aggregate stock returns, changes in oil and gold prices, and exchange rates. Applying a recently developed cross-quantilogram approach, we provide two novel findings. First, although prior studies show that RE stock returns have a positive dependence on changes in oil prices and in the aggregate stock index, we find that the relationship is not symmetric across quantiles and that this asymmetry is higher in longer lags. Second, while the extant literature provides evidence that exchange rates and gold returns exert a positive influence on aggregate stock returns, we report that this positive influence on RE stock returns is observed only during extreme market conditions. These results are robust, (i) even after controlling for economic policy and equity market uncertainties, as well as (ii) in both a time-static full sample and recursive subsamples. (C) 2019 Elsevier B.V. All rights reserved.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
ELSEVIER SCIENCE BV , 2019. Vol. 80, s. 743-759
Nyckelord [en]
Renewable energy stock price; Oil; Exchange rate; Gold; Cross-quantilogram
Nationell ämneskategori
Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-159169DOI: 10.1016/j.eneco.2019.02.014ISI: 000474681100055OAI: oai:DiVA.org:liu-159169DiVA, id: diva2:1339641
Anmärkning

Funding Agencies|Jan Wallander and Tom Hedelius Foundation

Tillgänglig från: 2019-07-30 Skapad: 2019-07-30 Senast uppdaterad: 2019-07-30

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Uddin, Gazi SalahHedström, AxelAhmed, Ali
Av organisationen
NationalekonomiFilosofiska fakulteten
I samma tidskrift
Energy Economics
Nationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 13 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf