liu.seSök publikationer i DiVA
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Enhancing the predictability of crude oil markets with hybrid wavelet approaches
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Filosofiska fakulteten.
Simon Fraser Univ, Canada.
EUI, Italy; AUEB, Greece.
Linnaeus Univ, Sweden.
2019 (Engelska)Ingår i: Economics Letters, ISSN 0165-1765, E-ISSN 1873-7374, Vol. 182, s. 50-54Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

We explore the robustness, efficiency and accuracy of the multi-scale forecasting in crude oil markets. We adopt a novel hybrid wavelet auto-ARMA model to detect the inherent nonlinear dynamics of crude oil returns with an explicitly defined hierarchical structure. Entropic estimation is employed to calculate the optimal level of the decomposition. The wavelet-based forecasting method accounts for the chaotic behavior of oil series, whilst captures drifts, spikes and other non-stationary effects which common frequency-domain methods miss out completely. These results shed new light upon the predictability of crude oil markets in nonstationary settings. (C) 2019 Elsevier B.V. All rights reserved.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
ELSEVIER SCIENCE SA , 2019. Vol. 182, s. 50-54
Nyckelord [en]
Wavelet decomposition; Forecasting; Crude oil
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-160162DOI: 10.1016/j.econlet.2019.05.041ISI: 000481724400013OAI: oai:DiVA.org:liu-160162DiVA, id: diva2:1349587
Anmärkning

Funding Agencies|Jan Wallander Foundation; Tom Hedelius Foundation; Siamon Foundation

Tillgänglig från: 2019-09-09 Skapad: 2019-09-09 Senast uppdaterad: 2019-09-09

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Uddin, Gazi Salah
Av organisationen
NationalekonomiFilosofiska fakulteten
I samma tidskrift
Economics Letters
Sannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 29 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf