liu.seSök publikationer i DiVA
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
The short-term persistence of international mutual fund performance
University of Valladolid, Spain.
University of Complutense Madrid, Spain.
University of Paris Est, France.
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Filosofiska fakulteten.
2016 (Engelska)Ingår i: Economic Modelling, ISSN 0264-9993, E-ISSN 1873-6122, Vol. 52, nr part B, s. 926-938Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Resurstyp
Text
Abstract [en]

This paper examines the short-term persistence in performance of equity mutual funds around the world between 1990 and 2013. Using a large survivorship bias-free sample of 35 countries, we document strong evidence of persistence in daily mutual fund returns over quarterly measurement periods. We rank countries by abnormal return and estimate the performance of each country for the following quarter. We find statistically and economically significant performance persistence that is more pronounced for the top and bottom countries. The post-ranking abnormal return disappears when performance is examined over longer time periods. Thus, our results confirm that superior performance is a short-lived phenomenon. (C) 2015 Elsevier B.V. All rights reserved.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
ELSEVIER SCIENCE BV , 2016. Vol. 52, nr part B, s. 926-938
Nyckelord [en]
Mutual funds; Performance persistence; Portfolio management; Factor models
Nationell ämneskategori
Ekonomi och näringsliv Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-124486DOI: 10.1016/j.econmod.2015.10.031ISI: 000367414900054OAI: oai:DiVA.org:liu-124486DiVA, id: diva2:899694
Tillgänglig från: 2016-02-02 Skapad: 2016-02-01 Senast uppdaterad: 2017-11-30

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Personposter BETA

Uddin, Gazi Salah

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Uddin, Gazi Salah
Av organisationen
NationalekonomiFilosofiska fakulteten
I samma tidskrift
Economic Modelling
Ekonomi och näringslivNationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 227 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf