liu.seSök publikationer i DiVA
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
A Study on the Low Volatility Anomaly in the Swedish Stock Exchange Market: Modern Portfolio Theory
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Institutionen för teknik och naturvetenskap, Fysik och elektroteknik.
Linköpings universitet, Institutionen för ekonomisk och industriell utveckling, Nationalekonomi. Linköpings universitet, Institutionen för teknik och naturvetenskap, Fysik och elektroteknik.
2017 (Engelska)Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

This study investigates, with a critical approach, if portfolios consisting of high beta stocks yields more than portfolios consisting of low beta stocks in the Swedish stock exchange market. The chosen period is 1999-2016, covering both the DotCom Bubble and the financial crisis of 2008. We also investigate if the Capital Asset Pricing Model is valid by doing a test similar to Fama and Macbeth’s of 1973.

Based on earlier studies in the field and our own study we come to the conclusion that high beta stocks does not outperform low beta stocks in the Swedish stock market 1999-2016. We believe that this relationship arises from inefficiencies in the market and irrational investing. By doing this study we observe that, the use of beta as the only risk factor for explaining expected returns on stocks or portfolios is not correct.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2017. , s. 29
Nyckelord [en]
Fama and Macbeth, Fama and French, Low Volatility Anomaly, Stock, Market, Portfolio Theory, CAPM, Econometrics, Expected return forecasting
Nationell ämneskategori
Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-145323ISRN: LIU-IEI-FIL-G--16/01632--SEOAI: oai:DiVA.org:liu-145323DiVA, id: diva2:1185086
Ämne / kurs
Kandidatuppsats i Nationalekonomi (C-uppsats)
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2018-02-26 Skapad: 2018-02-23 Senast uppdaterad: 2018-02-27Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(295 kB)160 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT03.pdfFilstorlek 295 kBChecksumma SHA-512
6c7c83ae635219a024c54de053ee29d95737f6bde6f5d037f8ba89cb5b92709e14c3b9bb9062890665392276a26f41eaeeb649f7d728ba414688d3c5281fc706
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Abo Al Ahad, GeorgeGerzic, Denis
Av organisationen
NationalekonomiFysik och elektroteknik
Nationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 161 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 950 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf