liu.seSök publikationer i DiVA
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Back-testing the performance of an actively managed option portfolio at the Swedish Stock Market, 1990–1999
Linköpings universitet, Matematiska institutionen, Optimeringslära. Linköpings universitet, Tekniska högskolan.
Linköpings universitet, Matematiska institutionen, Optimeringslära. Linköpings universitet, Tekniska högskolan.
2003 (Engelska)Ingår i: Journal of Economic Dynamics and Control, ISSN 0165-1889, E-ISSN 1879-1743, Vol. 27, nr 6, s. 1099-1112Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

We build an investment model based on Stochastic Programming. In the model we buy at the ask price and sell at the bid price. We apply the model to a case where we can invest in a Swedish stock index, call options on the index and the risk-free asset. By reoptimizing the portfolio on a daily basis over a ten-year period, it is shown that options can be used to create a portfolio that outperforms the index. With ex post analysis, it is furthermore shown that we can create a portfolio that dominates the index in terms of mean and variance, i.e. at given level of risk we could have achieved a higher return using options.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Amsterdam, Netherlands: Elsevier, 2003. Vol. 27, nr 6, s. 1099-1112
Nyckelord [en]
Portfolio optimization; Derivatives
Nationell ämneskategori
Matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-22326DOI: 10.1016/S0165-1889(02)00056-8ISI: 000180646100009Lokalt ID: 1526OAI: oai:DiVA.org:liu-22326DiVA, id: diva2:242639
Tillgänglig från: 2009-10-07 Skapad: 2009-10-07 Senast uppdaterad: 2017-12-13Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Personposter BETA

Blomvall, JörgenLindberg, Per Olov

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Blomvall, JörgenLindberg, Per Olov
Av organisationen
OptimeringsläraTekniska högskolan
I samma tidskrift
Journal of Economic Dynamics and Control
Matematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 627 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf