liu.seSök publikationer i DiVA
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Positive forward rates in the maximum smoothness framework
Linköpings universitet, Tekniska högskolan. Linköpings universitet, Matematiska institutionen, Optimeringslära.
2004 (Engelska)Ingår i: Quantitative finance (Print), ISSN 1469-7688, E-ISSN 1469-7696, Vol. 4, nr 2, s. 221-232Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

In this paper we present a nonlinear dynamic programming algorithm for the computation of forward rates within the maximum smoothness framework. The algorithm implements the forward rate positivity constraint for a one-parametric family of smoothness measures and it handles price spreads in the constraining data set. We investigate the outcome of the algorithm using the Swedish Bond market showing examples where the absence of the positive constraint leads to negative interest rates. Furthermore we investigate the predictive accuracy of the algorithm as we move along the family of smoothness measures. Among other things we observe that the inclusion of spreads not only improves the smoothness of forward curves but also significantly reduces the predictive error.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2004. Vol. 4, nr 2, s. 221-232
Nationell ämneskategori
Matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:liu:diva-22410DOI: 10.1088/1469-7688/4/2/011Lokalt ID: 1624OAI: oai:DiVA.org:liu-22410DiVA, id: diva2:242723
Tillgänglig från: 2009-10-07 Skapad: 2009-10-07 Senast uppdaterad: 2017-12-13

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltexthttp://stacks.iop.org/1469-7688/4/221

Personposter BETA

Blomvall, Jörgen

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Blomvall, Jörgen
Av organisationen
Tekniska högskolanOptimeringslära
I samma tidskrift
Quantitative finance (Print)
Matematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 715 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf