liu.seSearch for publications in DiVA
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Likviditetsrisk för aktieoptioner
Linköping University, Department of Management and Economics.
2005 (Swedish)Independent thesis Basic level (professional degree), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Målet med denna rapport är att skapa en marknadsmässig prisjustering av en aktieoption som uppvisar en sämre likviditet under en viss tidshorisont. Likviditetsrisken mäts genom att studera skillnaden vid prisbildningen av aktiederivatets olika budsidor. Denna risk ska jämföras med ett rådande marknadspris för varje uppmätning så att en procentuell prisavvikelse erhålls. I den statistiska modellen för en aktieoptions framtida risker studeras flera olika lösenpriser där det existerar omsättning, därmed täcks alla optionsprisers framtida likviditetsrisker. Modellen är uppbyggd med antaganden från den svenska derivatmarknaden för handel. Genomsnittliga värden räknas ut och prisavvikelser för historisk likviditet uppdelas till olika optionsprisnivåer. Modellen kräver vissa antaganden och integreras senare med optionsprismodellen vilket påverkar vissa tekniska aspekter för optionsprisanpassningen. En prisjusteringsmodell med binomialträdets egenskaper för optionsprissättning skapas med antaganden om likviditet och hänsyn till olika optionsprisnivåer. Modellen klarar sedan av att prisjustera en option där en historisk likviditet har uppmätts enligt uppsatta önskemål. Vidare är modellen dynamisk och anpassningsbar för olika derivat gällande marknadens effektivitet, d.v.s. marknadens egenskaper speglas för varje undersökt option. Modellen klarar av olika tidshorisonter. Kritik och diskussion kring vilka effekter som givna antaganden ger upphov till diskuteras och analyseras.

Place, publisher, year, edition, pages
Ekonomiska institutionen , 2005. , 80 p.
Keyword [sv]
Likviditet, optionsprismodell, binomialträdmetoden, spread.
National Category
Economics and Business
Identifiers
URN: urn:nbn:se:liu:diva-79ISRN: LITH-EKI-EX--05/032--SEOAI: oai:DiVA.org:liu-79DiVA: diva2:22813
Subject / course
Master of Science
Presentation
(English)
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Available from: 2009-02-11 Created: 2009-02-11 Last updated: 2011-10-26Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(311 kB)197 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 311 kBChecksum SHA-1
4440184bafd1580b98356cad75f99a7858a15f955bad90b7ecc1fa903ab48aaffda90251
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Department of Management and Economics
Economics and Business

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 197 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 147 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf