liu.seSearch for publications in DiVA
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Skiftande korrelationer, kriser och aktiemarknadsavkastning: Hur ser sambandet ut?
Linköping University, Department of Management and Engineering.
2009 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesisAlternative title
Shifting correlations, crises and stock market return : What’s their relationship? (English)
Abstract [sv]

Bakgrund: Korrelation beskriver hur två tillgångar samvarierar med avseende på storlek och riktning. Tidigare forskning visar att korrelationer mellan aktiemarknader haft en uppåtgående trend under slutet av 1900-talet i och med den globalisering som skett, där kapital lättare kunnat flyttas mellan marknader. Detta är oroväckande eftersom investerare behöver låga korrelationer för att kunna diversifiera sina innehav. Det motsatta har även visat sig, där enskilda länder som Sverige år 1992 upplevde en bankkris och därmed var ensam med att ha drastiskt fallande avkastning och korrelation.

Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka och analysera om det finns ett samband mellan aktiemarknaders korrelationsavvikelser och landsspecifika kriser. Studien avser också att, utifrån ett portföljteoretiskt perspektiv, undersöka och analysera relationen mellan korrelationsavvikelser och aktieavkastning.

Metod: Uppsatsens metodansats är tvådelad, där fokus ligger på kvantitativa undersökningar av uppsatsens olika frågeställningar. Vissa frågor undersöks även kvalitativt för att få en bredd i studien och tydligare slutsatser.

Slutsatser: Studien kommer fram till att nedåtgående avvikande korrelation i vissa fall medför avtagande avkastning, men inga försök görs till att kvantifiera denna avtagande avkastning. Studien kommer även fram till att landskriser har en tydlig påverkan på korrelation gentemot världsindex, genom att den tillfälligt blir nedåtgående. Påverkan är tydligast för länder med en annars stabil trend, vilket kännetecknar de utvecklade marknaderna.

Place, publisher, year, edition, pages
2009. , 82 p.
Keyword [sv]
Avkastning, korrelation, landskriser, aktiemarknader, glidande medelvärde, exponentiell utjämning
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:liu:diva-52499ISRN: LIU-IEI-FIL-A--09/00522--SEOAI: oai:DiVA.org:liu-52499DiVA: diva2:283493
Presentation
(English)
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Available from: 2009-12-28 Created: 2009-12-28 Last updated: 2009-12-28Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(1668 kB)503 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1668 kBChecksum SHA-512
f1d86de9d531e91215d7e689b053b0760d50bc2bbc2de328220b198ad7dca756b13d6a3b46fd2f797812b67615c9c752fabf392c7ff8cc3883c04931e939c2b7
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
Department of Management and Engineering
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 503 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 280 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf