liu.seSearch for publications in DiVA
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Investeringssparkontot: För schablonbeskattning – i tiden
Linköping University, Department of Management and Engineering, Business Administration.
Linköping University, Department of Management and Engineering, Business Administration.
2012 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
The Investment Savings Account : Standard Taxation: Right in Time (English)
Abstract [en]

Title: The Investment Savings Account – Standard Taxation – Right in TimeAuthors: Gustav Mårtensson and Erica Nordström LöfSupervisor: Göran HäggBackground: In order to facilitate and stimulate financial investments among privateinvestors the organization Aktiespararna made a proposal for a standard-taxed account. As aresult of this, the Swedish government decided to implement the Investment Savings Accountin January of 2012. The introduction of the Investment Savings Account implies that there arenow three different types of accounts for financial investments that are differently taxed onthe Swedish Market. Private investors can improve their after-tax results by combining AssetAllocation and Asset Location, according to earlier studies. This makes it interesting toinvestigate if earlier studies can be applied on the Swedish market and how the different typesof accounts would perform.Aim: This study aims to map the tax-effects of different accounts by backtesting of historicaldata. Further, the study aims to analyze the after-tax performance of different investmentstrategies in different types of accounts and how the introduction of the Investment SavingsAccount can affect investor behavior.Completion: The study uses a quantitative method to backtest the performance of differentinvestment strategies in the three different types of accounts; Investment Savings Account,Endowment Assurance and conventional brokerage account. The results of the backtest havebeen analyzed by applying modern finance theory, behavioral finance and Swedishshareholder statistics.Results: The study identifies moderate tax volatility in the standard-taxed accounts and thatinvestment strategies that yields high dividends should be placed in these accounts as long asthe government borrowing rate is low. Passive investment strategies that yield low dividendsshould preferably be placed in conventional brokerage accounts. The study also indicated thatthe Investment Savings Account is flexible and suitable for a wide range of private investors.It is also possible that the implementation of the Investment Savings Account will increase thenumber of transactions made by private investors.

Abstract [sv]

Titel: Investeringssparkontot – För schablonbeskattning - i tidenFörfattare: Gustav Mårtensson och Erica Nordström LöfHandledare: Göran HäggBakgrund: För att förenkla och stimulera sparandet i finansiella instrument gavAktiespararna förslag på en schablonbeskattad sparandeform för privata investerare. Dettaresulterade i att regeringen beslutade om att investeringssparkontot skulle lanseras den förstajanuari 2012. Införandet av investeringssparkontot innebär att det nu finns tre olikasparandeformer för finansiella tillgångar som alla beskattas olika. Tidigare forskning visar attprivata investerare kan förbättra sin nettoavkastning genom att tillämpa en kombination avtillgångsallokering och tillgångsplacering. Detta öppnar upp för att undersöka hur tidigareforskning kan tillämpas på den svenska marknaden, och hur de olika sparandeformernapresterar.Syfte: Syftet med studien är att via historisk simulering kartlägga skatteeffekterna för de olikasparandeformerna depå, investeringssparkonto och kapitalförsäkring. Utifrån dennakartläggning syftar studien vidare till att analysera hur olika investeringsstrategier påverkas avsparandeform och hur införandet av investeringssparkontot kan påverka privata investerareshandelsbeteende.Genomförande: Studien har genomförts med en kvantitativ metod med fokus på att simuleraolika investeringsstrategiers utfall för de olika sparandeformerna depå, investeringssparkontooch kapitalförsäkring med hjälp av historiska data. Resultaten av simuleringarna haranalyserats med hjälp av modern finansteori, behavioral finance och aktieägarstatistik.Slutsats: Studien identifierar en dämpad skattevolatilitet i de schablonbeskattadesparandeformerna och att aktiva investeringsstrategier med hög direktavkastning gynnas avatt placeras i dessa så länge statslåneräntan är låg. Passiva strategier med låg direktavkastningplaceras med fördel i depå. Studien finner att investeringssparkontot är en flexibelsparandeform som kan passa en bred massa. Det är även tänkbart att införandet avinvesteringssparkontot kan öka privatpersoners transaktioner.Nyckelord: investeringssparkonto, schablonbeskattning, tillgångsplacering.

Place, publisher, year, edition, pages
2012. , 77 p.
Keyword [en]
Investment Savings Account, standard taxation, Asset Location
Keyword [sv]
investeringssparkonto, schablonbeskattning, tillgångsplacering
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:liu:diva-79170ISRN: LIU-IEI-FIL-A--12/01187—SEOAI: oai:DiVA.org:liu-79170DiVA: diva2:538737
Subject / course
Master Thesis in Business Administration (Magisteruppsats från Internationella ekonomprogrammet)
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Supervisors
Examiners
Available from: 2012-08-16 Created: 2012-07-02 Last updated: 2012-08-16Bibliographically approved

Open Access in DiVA

LIU-IEI-FIL-A--12/01187—SE(1646 kB)936 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 1646 kBChecksum SHA-512
db3c0b6cf92d01435d64d8901d72568993b118331c0ca2016863598b7b3d89b62c9d398f6f7def526202ce632b7a9c1cdd1df2b3897f1bf0060314aa6895d88e
Type fulltextMimetype application/pdf

Search in DiVA

By author/editor
Nordström Löf, EricaMårtensson, Gustav
By organisation
Business Administration
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 936 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 1333 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf