liu.seSearch for publications in DiVA
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Growth in established SMEs: Exploring the innovative and ambitious firm
Linköping University, Department of Management and Engineering, Industrial Economics. Linköping University, The Institute of Technology.
2015 (English)Licentiate thesis, monograph (Other academic)
Abstract [en]

The growth of firms is a complex but relevant subject for different stakeholders, such as owners, who want returns on their investment, and society, where firms are vessels for jobs and job creation. Despite the vast amount of research conducted on firm growth and factors associated with firm growth, there is no coherent body of knowledge, and the average firm is not growing. This research focuses on growth in established small and medium-sized enterprises (SMEs), i.e. firms that have passed the startup phase and have established themselves on the market. The purpose is to investigate the characteristics of high-growth established SMEs with special focus on the entrepreneur’s growth ambitions and the role of innovation activities for firm growth.

The data was collected from 88 established SMEs in which interviews were conducted with CEOs, owners, managers, and employees. A questionnaire was used which included questions regarding factors previously linked to firm growth such as resources, market factors, organizational factors, innovation, and attitude toward firm growth.

The results show that growth ambitions have a limited impact on firm growth, and that growth ambitions alone are not a good predictor of firm growth. When high-growth firms were compared to the average established SME, there was no difference in the level the managers of the firms were seeking growth. Neither lack of growth, nor high growth, can be explained by the managers’ perception of the firm’s possibility to grow. Furthermore, there is no evidence that the difference in growth rates is attributed to different levels of growth opportunities.

Instead, this research shows that what distinguishes high-growth firms from the average, non-growing firms are factors associated with innovation, the market, and customer knowledge. The high-growth firms were found to be significantly better at identifying and delivering on unfilled demands. However, no evidence suggests that the high-growth firms had exclusive access to new technology they could leverage as a means to grow faster, and both groups believed there to be plenty of market opportunities and possibilities to create growing niches.

If the difference between high growth and no growth in established SMEs is associated with external factors related to innovation, market and customers, it is interesting that when growth ambitions increase, so does the internal focus on organizational structures and systems. Ambitious entrepreneurs who seek firm growth should therefore not lose sight of external factors, and strive to quickly deal with increased internal complexity that accompanies firm growth.

Abstract [sv]

Tillväxt i företag är ett komplext forskningsområde, ofta utan enkla svar och ibland med motstridiga resultat. Samtidigt är tillväxt relevant både för företagets ägare som strävar efter avkastning, och för samhället då växande företag skapar sysselsättning. Trots omfattande forskning är kunskapen om tillväxt fortfarande spretig, och ett genomsnittligt företag växer inte. Denna studie fokuserar på tillväxt i etablerade små och medelstora företag (SMF), d.v.s. företag som har passerat uppstartsfasen och lyckats etablera sig på marknaden. Syftet med studien är att undersöka vad som utmärker snabbväxande etablerade företag med ett speciellt fokus på entreprenörens tillväxtambitioner och innovationers påverkar på tillväxt.

Det empiriska underlaget består av intervjuer genomförda i 88 etablerade SMF där de tillfrågade har varit VD, ägare, mellanchefer, och anställda. De intervjuade har besvarat frågor knutna till tillväxt, såsom resurser, marknad, organisation, innovation, och attityden till tillväxt.

Studien visar att tillväxtambitioner har en begränsad påverkan på tillväxt. Det är därmed problematiskt att använda tillväxtambitioner för att förklara tillväxt i SMF. När snabbväxande företag jämfördes mot genomsnittliga SMF var det ingen skillnad i hur dessa två grupper strävade efter tillväxt. Varken utebliven tillväxt, eller snabb tillväxt, kan alltså förklaras av företagsledarnas syn på företagets möjligheter att växa eller mängden tillväxtmöjligheter.

Istället visar denna studie att det som särskiljer snabbväxande etablerade SMF från genomsnittliga, icke växande, företag är faktorer knutna till innovation, marknad, och företagens kunskap om sina kunder. De snabbast växande företagen var betydligt bättre på att identifiera nya krav och utnyttja den efterfråga som fanns. Noterbart är att de snabbväxande företagen inte hade exklusiv tillgång till ny teknik som de kunde utnyttja för att växa, utan de båda grupperna var jämförbara avseende denna. Båda grupperna ansåg också att det fanns gott om möjligheter på marknaden och att det gick att skapa växande nischer.

Om skillnaden mellan tillväxt och icke tillväxt i etablerade företag till stor del kan förklaras av externa faktorer relaterade till innovation, marknad och kunder är det intressant att konstatera att företagen med högst tillväxtambitioner istället fokuserar internt på strukturer och system. Ambitiösa entreprenörer som söker tillväxt bör prioritera externa faktorer och sträva efter att snabbast möjligt hantera den ökade komplexiteten som tillväxt för med sig.

Place, publisher, year, edition, pages
Linköping: Linköping University Electronic Press, 2015. , 138 p.
Series
Linköping Studies in Science and Technology. Thesis, ISSN 0280-7971 ; 1704
National Category
Economics and Business
Identifiers
URN: urn:nbn:se:liu:diva-114396DOI: 10.3384/lic.diva-114396ISBN: 978-91-7519-139-3 (print)OAI: oai:DiVA.org:liu-114396DiVA: diva2:789764
Presentation
2015-02-12, A2, Hus A, Campus Valla, Linköpings universitet, Linköping, 13:00 (English)
Opponent
Supervisors
Available from: 2015-02-20 Created: 2015-02-20 Last updated: 2015-03-23Bibliographically approved

Open Access in DiVA

Growth in established SMEs: Exploring the innovative and ambitious firm(2381 kB)587 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 2381 kBChecksum SHA-512
686db46030e8558b6a76c08466284bf5ac9e8c231c6882aacd7975372b4940205170fa189cbfa97cf5065b593a72356a2a4438299d0db3bcb1c95f3ce8840ca7
Type fulltextMimetype application/pdf
omslag(79 kB)5 downloads
File information
File name COVER01.pdfFile size 79 kBChecksum SHA-512
4cf4f0e8bed0753b264a59cc594f1879225bc1beba44212c01199eac02c51af45205a003c4ddd2b7953e71c9dc9fd480b0c1144edb1fedbc7d20c1837f885c1a
Type coverMimetype application/pdf

Other links

Publisher's full text

Authority records BETA

Uddenberg, Anders

Search in DiVA

By author/editor
Uddenberg, Anders
By organisation
Industrial EconomicsThe Institute of Technology
Economics and Business

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 587 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

doi
isbn
urn-nbn

Altmetric score

doi
isbn
urn-nbn
Total: 735 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • oxford
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf