liu.seSearch for publications in DiVA
Change search
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link
Mineral Resources and Social Development: Non-Fuel Minerals and their Association to the Natural Resource Curse
Linköping University, Department of Management and Engineering, Economics. Linköping University, Faculty of Arts and Sciences.
Linköping University, Department of Management and Engineering, Economics. Linköping University, Faculty of Arts and Sciences.
2014 (English)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 20 credits / 30 HE creditsStudent thesisAlternative title
Mineralresurser och social utveckling : Icke-bränslemineraler och dess koppling till Natural Resource Curse (Swedish)
Abstract [en]

This study investigates the phenomenon of the natural resource curse in order to discern if there is astatistical correlation between the value of non-fuel mineral resource production, expressed relative to thecountry’s total economy, and the level of social development.The correlation is estimated as a 2SLS panel model in which we use mineral production data, for the timeperiod from the years 1977 until 2011. The dependent variable is an index for social developmentincluding life expectancy, immunization rate, and educational level. We control for institutional quality,government spending, trade openness as well as geographical location and time period. In contrary toprevious research, this study does not rely on United Nations exports statistics, but instead we construct adisaggregated mineral variable, based on data from the United States Geological Survey. This data alsoallows us to create our own price volatility variable as well as a price index unique to each country.Extrapolated data for mineral production is used for Soviet Union mineral production due to the fact thatthese countries have rich mineral resources.The results show a statistically significant negative correlation between the level of social developmentand mineral production. This outcome supports earlier research on social development and naturalresources. However, the level economic significance is low, indicating that mineral production wouldonly have a minor effect on social development.

Abstract [sv]

Denna uppsats problematiserar fenomenet the natural resource curse. Den undersöker om det finns enstatistisk korrelation mellan produktionsvärdet av icke-bränslemineraler, uttryckt i relation till den totalaekonomins storlek, och nivån av social utveckling i form av utbildning och hälsa.Korrelationen estimeras med hjälp av en 2SLS panelmodell i vilken vi använder data förmineralproduktion mellan år 1977 och 2011. Beroendevariabeln utgörs av ett index för social utveckling,vilket består av data för förväntad livslängd, utbildningsnivå samt andelen av befolkningen som ärvaccinerad. Kontrollvariabler utgörs av institutionell kvalitet, offentliga utgifter, ekonomiskt öppenhetsamt dummyvariabler för geografiskt läge och tidsperiod. Utöver mineralproduktion undersöker vi ävenom det finns ett samband till metallpriser och dessas volatilitet. Till skillnad från tidigare forskning sombaseras på exportvärden konstruerar vi vår variabel för mineralresurser med hjälp av data från UnitedStates Geological Survey. Det är med hjälp av dessa data som vi också skapar ett prisindex för mineralersamt ett index för prisvolatiliteten. Extrapolerad data för mineralproduktion har inkluderats för länder somtidigare ingick i Sovjetunionen då dessa länder är särskilt rika på mineraler.Vi finner en signifikant negativ korrelation mellan nivån av social utveckling och den relativa nivån avmineralproduktion. Detta bekräftar tidigare studier över naturresursers påverkan på social utveckling.Däremot är den ekonomiska signifikansen låg, vilket kan tolkas som att även om en hög andelmineralproduktion möjligtvis har en negativ effekt på social utvecklingsnivå så vore den reala effektenmarginell.

Place, publisher, year, edition, pages
2014. , 58 p.
Keyword [en]
natural resource curse, natural resources, mineral resources, social development, primary commodity prices.
Keyword [sv]
the natural resource curse, naturresurser, mineraler, social utveckling, råvarupriser
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:liu:diva-118013ISRN: LIU-IEI-FIL-A--14/01712--SEOAI: oai:DiVA.org:liu-118013DiVA: diva2:812839
Subject / course
Master Thesis in Business and Economics Programme (Economics)
Supervisors
Examiners
Available from: 2015-05-20 Created: 2015-05-20 Last updated: 2015-05-20Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
EconomicsFaculty of Arts and Sciences
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

Total: 14 hits
ReferencesLink to record
Permanent link

Direct link